Công ty TNHH KN Cam Ranh vừa công bố tình hình tài chính năm 2025 với nhiều biến động đáng chú ý, trong đó nổi bật là xu hướng gia tăng nghĩa vụ nợ trong bối cảnh hiệu quả kinh doanh đi lùi.
Cụ thể, lợi nhuận sau thuế năm 2025 đạt gần 182 tỷ đồng, giảm so với mức hơn 189 tỷ đồng của năm trước, tương ứng mức giảm khoảng 4%. Lợi nhuận trước thuế cũng giảm từ hơn 242 tỷ đồng xuống còn hơn 222 tỷ đồng.
Tại thời điểm 31/12/2025, tổng nợ phải trả ghi nhận ở mức hơn 34.868 tỷ đồng, tăng khoảng 37% so với cùng kỳ. Trong cơ cấu, nợ vay ngân hàng giảm từ hơn 6.922 tỷ đồng xuống hơn 5.069 tỷ đồng, trong khi dư nợ trái phiếu cũng thu hẹp đáng kể.
Ngược lại, nợ phải trả khác tăng mạnh từ 17.400 tỷ đồng lên hơn 29.328 tỷ đồng, tương ứng mức tăng khoảng 69%, trở thành khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng nghĩa vụ tài chính.
Ở chiều ngược lại, vốn chủ sở hữu tăng từ hơn 7.972 tỷ đồng lên hơn 9.193 tỷ đồng, chủ yếu nhờ tăng vốn góp từ 7.900 tỷ đồng lên 9.000 tỷ đồng, cùng với lợi nhuận tích lũy. Tổng tài sản theo đó đạt khoảng 44.062 tỷ đồng, tăng gần 32% so với năm trước.
Các chỉ số tài chính cho thấy mức độ đòn bẩy gia tăng. Hệ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu ở mức 3,79 lần, trong khi hệ số nợ trên tổng tài sản là 0,79. Dù hệ số thanh toán ngắn hạn cải thiện từ 2,65 lên 6,55, hệ số thanh toán lãi vay lại giảm từ 6,76 xuống 2,55, phản ánh áp lực chi phí tài chính gia tăng.
KN Cam Ranh được thành lập vào tháng 1/2015, đặt trụ sở tại phường Cam Nghĩa, TP. Cam Ranh.
Trên thị trường, KN Cam Ranh được biết đến là chủ đầu tư dự án KN Paradise (tên cũ là Khu đô thị nghỉ dưỡng The Lotus Cam Ranh). Dự án này có quy mô lớn với phân khu đô thị hơn 545 ha, khu sân golf 90 ha và khu nghỉ dưỡng hơn 158 ha; trong đó, sân golf đã đi vào hoạt động.
Doanh nghiệp này là công ty con của Golf Long Thành, thuộc hệ sinh thái KN Investment Group…
Phạm Thịnh
