DCM được nâng triển vọng, kỳ vọng tăng trưởng mạnh
CTCK Bảo Việt (BVSC) vừa điều chỉnh tăng mạnh dự báo kết quả kinh doanh năm 2026 của Tổng công ty Phân bón Dầu khí Cà Mau (DCM). Theo đó, doanh thu thuần dự kiến đạt khoảng 23.000 tỷ đồng, tăng hơn 35% so với năm trước, trong khi lợi nhuận sau thuế có thể lên tới 3.030 tỷ đồng, tăng hơn 58%.
Động lực chính đến từ xu hướng tăng của giá phân bón trên thị trường quốc tế, trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông khiến nguồn cung bị ảnh hưởng. Đây là yếu tố giúp các doanh nghiệp trong ngành, trong đó có DCM, hưởng lợi rõ rệt từ lượng hàng tồn kho giá thấp trước đó.
BVSC cũng nâng giá mục tiêu cổ phiếu này lên 50.300 đồng/cổ phiếu, tương ứng mức sinh lời kỳ vọng gần 20%. Đáng chú ý, cổ phiếu hiện đang giao dịch với mức P/E dự phóng thấp hơn đáng kể so với trung bình lịch sử, cho thấy dư địa tăng giá vẫn còn.
DDV có nền tảng ổn định, chờ cú hích trung hạn
CTCK Asean đánh giá tích cực đối với cổ phiếu DDV, dù dự báo lợi nhuận năm 2026 có thể giảm so với mức nền cao của năm trước. Theo đó, lợi nhuận sau thuế ước đạt khoảng 498 tỷ đồng, giảm hơn 20%, chủ yếu do áp lực chi phí đầu vào.
Tuy nhiên, triển vọng trung hạn của doanh nghiệp vẫn được đánh giá khả quan nhờ nhiều yếu tố hỗ trợ. Sản lượng DAP dự kiến tăng nhẹ khi năng lực sản xuất cải thiện, trong khi giá DAP toàn cầu duy trì ở mức cao do nguồn cung hạn chế và nhu cầu nhập khẩu lớn từ các thị trường như Ấn Độ và Brazil.
Ngoài ra, mảng kinh doanh NH3 tiếp tục đóng góp ổn định vào doanh thu, còn dự án MAP được kỳ vọng sẽ trở thành động lực tăng trưởng mới từ năm 2027. Với nền tảng tài chính lành mạnh và tỷ lệ tiền mặt cao, DDV có khả năng chống chịu tốt trước biến động chu kỳ ngành.
CTCK Asean đưa ra giá mục tiêu 31.700 đồng/cổ phiếu, cao hơn khoảng 20% so với thị giá hiện tại.
MSR, PHR phù hợp chiến lược mua thăm dò
Theo CTCK Agriseco, cổ phiếu MSR của Masan High-Tech Materials đã trải qua nhịp điều chỉnh mạnh, giảm khoảng 30% từ đỉnh. Tuy nhiên, tín hiệu gần đây cho thấy áp lực bán đang suy yếu khi thanh khoản giảm và giá dần ổn định trở lại.
Trong bối cảnh đó, nhà đầu tư có thể cân nhắc chiến lược mua thăm dò với mức giá mục tiêu khoảng 45.000 đồng/cổ phiếu, đồng thời kiểm soát rủi ro bằng ngưỡng cắt lỗ hợp lý.
Đối với cổ phiếu PHR của Cao su Phước Hòa, xu hướng trung hạn vẫn duy trì tích cực với mô hình tăng trưởng “sideway up”. Sau nhịp điều chỉnh hồi tháng 3, cổ phiếu đã phục hồi và đang tích lũy quanh vùng giá 61.000–62.000 đồng với thanh khoản ổn định.
Agriseco khuyến nghị mua đối với PHR ở vùng giá hiện tại, với mục tiêu 68.000 đồng/cổ phiếu. Đây được xem là cơ hội cho nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận trong bối cảnh thị trường chung còn nhiều biến động.
Nhìn chung, các khuyến nghị cho thấy dòng tiền đang có xu hướng tìm đến những cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt, triển vọng ngành rõ ràng hoặc đã điều chỉnh về vùng giá hấp dẫn. Trong bối cảnh thị trường phân hóa, việc lựa chọn đúng cổ phiếu sẽ đóng vai trò quyết định hiệu quả đầu tư.
Nam Sơn
