Theo đó, BaF Việt Nam thông qua kế hoạch phát hành 500 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ, đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản bảo đảm và không phải là nợ thứ cấp, kỳ hạn trái phiếu 36 tháng, dự kiến phát hành trong quý II/2025 và lãi cố định 10%/năm. Điểm chú ý, số tiền huy động, BaF Việt Nam dự kiến dùng để cơ cấu lại các khoản nợ.
Được biết, để phục vụ chiến lược mở rộng và đầu tư các trang trại trong những năm qua, BaF Việt Nam đã liên tục gia tăng nợ vay. Trong đó, trước thời điểm niêm yết tháng 12/2021 trên sàn HOSE, BaF Việt Nam ghi nhận dự nợ vay là 74,53 tỷ đồng tại thời điểm đầu năm 2021, bằng 13,2% tổng vốn chủ sở hữu.
Đặc biệt, tại thời điểm 31/3/2025, tổng nợ vay ngắn hạn, dài hạn và trái phiếu chuyển đổi của BaF Việt Nam đã lên tới 2.690,6 tỷ đồng, bằng 87,7% tổng vốn chủ sở hữu.
Xét về hoạt động kinh doanh, trong quý I/2025, BaF Việt Nam ghi nhận doanh thu đạt 1.123,6 tỷ đồng, giảm 10% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 133,5 tỷ đồng, tăng 12,5% so với cùng kỳ năm trước và hoàn thành 20,9% so với kế hoạch tham vọng lãi 638,61 tỷ đồng trong năm 2025.
Cũng liên quan đến việc huy động 500 tỷ đồng trái phiếu, mới đây, Công ty Cổ phần Thành Thành Công - Biên Hòa (TTC AgriS, mã HOSE: SBT) cũng đang trong quá trình triển khai phương án phát hành gần 500 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông, không có tài sản đảm bảo, không kèm chứng quyền, kỳ hạn 1 năm. Mục tiêu là để cơ cấu nợ.
Trong đó, đối tượng được mua là cổ đông hiện hữu, tỷ lệ phân bổ 16291/100 (tức cổ đông sở hữu 162,91 cổ phiếu sẽ có quyền mua 1 trái phiếu). Cổ đông mua trái phiếu sẽ được hưởng mức lãi suất cố định 9,5%/năm. Đồng thời, tại thời điểm chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông sau 1 năm, giá chuyển đổi được tính bằng 80% của giá đóng cửa bình quân 30 phiên liên tiếp không có trọng số của cổ phiếu SBT trước ngày HĐQT thông qua việc phát hành cổ phiếu để chuyển đổi từ trái phiếu. Trong trường hợp giá chuyển đổi thấp hơn mệnh giá cổ phiếu, TTC AgriS sẽ dùng thặng dư vốn cổ phần để bù đắp cho phần thặng dư âm phát sinh do phát hành cổ phiếu dưới mệnh giá.
TTC AgriS lên sàn chứng khoán từ 2008 với khối lượng niêm yết lần đầu gần 45 triệu cổ phiếu, hiện nay đã tăng lên 814,5 triệu đơn vị. 2 cổ đông lớn gồm Công ty cổ phần Đầu tư Thành Thành Công (nắm 21,91% vốn) và Legendary Venture Fund 1 (nắm 16,47% vốn).
Thuận Yến (t/h)
