Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DGW
CTCK DSC
Tình hình kết quả kinh doanh trong quý II/2024 của CTCP Thế giới số (DGW – sàn HOSE) tiếp tục ghi nhận sự tăng trưởng tốt mặc dù chưa bước vào mùa cao điểm nhờ vào chu kỳ thay thế sản phẩm mới cũng như sự tăng trưởng tích cực từ các sản phẩm máy tính nhờ vào hiệu ứng mùa tựu trường.
Doanh thu và lợi nhuận sau thuế của DGW trong 6 tháng đầu năm 2024 nhờ vậy lần lượt đạt mức 10.043 tỷ đồng (tăng 17% so với cùng kỳ) và 181 tỷ đồng (tăng trưởng 7%). Với kết quả này DGW đã lần lượt hoàn thành được 43% kế hoạch doanh thu và 37% kế hoạch lợi nhuận sau thuế cả năm.
Với việc hưởng lợi từ việc cắt sóng 2G diễn ra vào tháng 9/2024, chu kỳ đổi mới thiết bị điện thoại di động và máy tính sẽ diễn ra, và đa dạng hóa danh mục sản phẩm, DSC đánh giá tiềm năng tăng trưởng của DGW trong năm nay là khá tích cực.
DSC giữ nguyên dự phóng về doanh thu và lợi nhuận sau thuế của DGW trong năm nay tương tự như trong báo cáo quý I khi lần lượt đạt mức 21.324 tỷ đồng (tăng 13% so với năm trước) và 429 tỷ đồng (tăng trưởng 18%). Giá mục tiêu của DGW trong năm nay sẽ đạt mức 65.000 đồng/CP và khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu này.
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu ACV
CTCK SSI (SSI)
Chúng tôi nâng khuyến nghị lên mua dành cho cổ phiếu của Tổng công ty Cảng hàng không Việt Nam – CTCP (ACV – UPCoM), duy trì giá mục tiêu đến năm 2025 là 136.000 đồng/CP.
Diễn biến giá cổ phiếu thời gian gần đây không phản ánh chính xác yếu tố cơ bản của công ty, do đó, chúng tôi cho rằng đây là cơ hội hấp dẫn để nhà đầu tư tích lũy cổ phiếu.
Về mặt cơ bản, chúng tôi duy trì ước tính lợi nhuận trước thuế của ACV sẽ tăng 38% vào năm 2024 và 20% vào năm 2025-2026. Chúng tôi duy trì mức giá mục tiêu là 136.000 đồng/cổ phiếu (tiềm năng tăng giá là 23,7%) dựa trên EV/EBITDA mục tiêu dự phóng cho năm 2025 là 16x và nâng khuyến nghị đối với cổ phiếu ACV từ khả quan lên mua vì chúng tôi cho rằng rủi ro giảm giá từ mức giá này là thấp.
Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu SZC
CTCK SSI (SSI)
Chúng tôi dự báo EPS năm 2024 và 2025 của Công ty cổ phần Sonadezi Châu Đức (SZC – sàn HOSE) lần lượt là 1.724 đồng/cổ phiếu (tăng trưởng 37,6%) và 2.024 đồng/cổ phiếu (tăng trưởng 18,9%).
SZC có các lợi thế như: (1) Diện tích còn lại cho thuê hơn 400 ha. Trong đó, diện tích đất đã hoàn thành đền bù giải phóng mặt bằng là 250ha; (2) Triển vọng tăng giá thuê cao hơn so với các KCN khác ở Bà Rịa - Vũng Tàu - KCN Châu Đức hiện có giá thuê thấp hơn 13-20% so với các KCN khác và kết nối cơ sở hạ tầng được cải thiện đáng kể từ đường cao tốc Biên Hòa - Vũng Tàu.
Chúng tôi hiện có khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu SZC, với giá mục tiêu 1 năm là 43.200 đồng/cổ phiếu (tiềm năng tăng giá là 21,2%) theo phương pháp SOTP.
Hà Trần (t/h)
