PVT và MSR được đánh giá cao nhờ triển vọng lợi nhuận
Với PVT, CTCK Bảo Việt (BVSC) đánh giá triển vọng kinh doanh năm 2026 tiếp tục khả quan nhờ vị thế đầu ngành trong lĩnh vực vận tải dầu khí. BVSC sử dụng kết hợp phương pháp DCF và P/E để xác định giá mục tiêu 24.900 đồng/cổ phiếu, đồng thời đưa ra khuyến nghị OUTPERFORM.
Một điểm đáng chú ý là mức định giá hiện tại của PVT được đánh giá vẫn tương đối hấp dẫn so với lịch sử. P/E dự phóng năm 2026 ở mức 6,7 lần, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình 3 năm và 5 năm lần lượt là 8,9 lần và 9,1 lần. Theo BVSC, khoảng cách này tạo dư địa để cổ phiếu cải thiện định giá nếu kết quả kinh doanh diễn biến đúng kỳ vọng.
Trong khi đó, CTCK BIDV (BSC) dành khuyến nghị mua cho MSR với giá mục tiêu 52.800 đồng/cổ phiếu. Động lực chính được kỳ vọng đến từ mảng vonfram trong bối cảnh giá APT duy trì ở mức cao, trong khi nhu cầu từ các lĩnh vực như AI, bán dẫn, hàng không vũ trụ và công nghiệp quốc phòng được dự báo tiếp tục tăng.
BSC dự phóng doanh thu thuần năm 2026 của Masan High-Tech Materials đạt khoảng 30.998 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 5.923 tỷ đồng. Sang năm 2027, doanh thu có thể đạt 41.449 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 7.749 tỷ đồng. Việc cải thiện hiệu quả hoạt động, nguồn cung nguyên liệu ổn định hơn và kiểm soát chi phí được xem là những yếu tố hỗ trợ triển vọng lợi nhuận.
Về dài hạn, câu chuyện đầu tư của MSR còn nằm ở định hướng mở rộng cơ sở tài nguyên và tái định vị thành nhà sản xuất khoáng sản chiến lược chuyên sâu. BSC đồng thời lưu ý các yếu tố có thể trở thành chất xúc tác đối với cổ phiếu như khả năng chia cổ tức bằng tiền, giảm đòn bẩy tài chính và kế hoạch chuyển niêm yết lên HOSE.
VPB, BID nổi bật về tín hiệu kỹ thuật
Ở nhóm ngân hàng, VPB và BID đang thu hút sự quan tâm nhờ những chuyển biến tích cực trên đồ thị kỹ thuật. Với VPB, CTCK Tiên Phong (TPS) nhận định cổ phiếu đã vượt khỏi trendline giảm cùng thanh khoản cải thiện mạnh, với khối lượng giao dịch khoảng gấp đôi bình quân 20 phiên. Giá cũng vượt hệ thống EMA, qua đó củng cố khả năng hình thành một xu hướng tăng mới.
TPS đưa ra giá mục tiêu 34.600 đồng/cổ phiếu cho VPB. Tuy nhiên, công ty chứng khoán này cũng xây dựng kịch bản quản trị rủi ro khi cổ phiếu giảm xuống dưới vùng 26.200 đồng. Khi đó, VPB có thể phải lùi về các vùng hỗ trợ thấp hơn để cân bằng lại cung cầu và nhà đầu tư được khuyến nghị chủ động cắt lỗ.
Đối với BID, TPS cho rằng cổ phiếu đã thoát khỏi trendline giảm hình thành từ các đỉnh tháng 5 và tháng 7/2026. Diễn biến này mở ra khả năng thay đổi tính chất xu hướng sau giai đoạn điều chỉnh mạnh từ vùng đỉnh 42.900 đồng xuống 32.150 đồng/cổ phiếu.
Các chỉ báo RSI, Stochastic, CCI (20) và Aroon đều cải thiện, trong khi CMF (20) vẫn giảm. Giá BID hiện nằm trên EMA10, EMA20 và EMA50 nhưng chưa vượt EMA100 và EMA200. Điều này cho thấy xu hướng ngắn hạn đã tích cực hơn, song xu hướng dài hạn vẫn cần thêm thời gian để xác nhận.
TPS đặt giá mục tiêu 42.800 đồng/cổ phiếu cho BID. Ngưỡng 35.300 đồng được xem là mốc cần theo dõi trong kịch bản bất lợi; nếu bị xuyên thủng, cổ phiếu có thể tiếp tục tìm về vùng hỗ trợ thấp hơn.
Nhìn chung, các khuyến nghị cho phiên 28/8 cho thấy cơ hội đang xuất hiện ở cả nhóm cổ phiếu có nền tảng lợi nhuận và nhóm đang cải thiện về kỹ thuật. Tuy nhiên, trong bối cảnh thị trường chung tiến gần các vùng kháng cự quan trọng, việc lựa chọn cổ phiếu và kiểm soát điểm mua vẫn cần được đặt lên hàng đầu thay vì giải ngân theo tâm lý đuổi giá.
Nam Sơn (t/h)
