Theo phương án đã công bố, SHS sẽ phát hành tối đa 50 triệu trái phiếu, mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, tương ứng tổng giá trị huy động 5.000 tỷ đồng. Trái phiếu được xác định là không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm, với VNDirect là đại diện sở hữu trái phiếu ban đầu.

Công ty dự kiến chia kế hoạch phát hành thành hai đợt trong năm 2026. Đợt 1 gồm 25 triệu trái phiếu mã SHS2Y202501, dự kiến chào bán trong quý 1 hoặc quý 2/2026 với tổng giá trị 2.500 tỷ đồng. Đợt 2 gồm 25 triệu trái phiếu mã SHS2Y202502, dự kiến triển khai từ quý 2 đến quý 4/2026.

Điểm đáng chú ý là cơ cấu lãi suất được thiết kế theo phương thức hỗn hợp. Trong hai kỳ tính lãi đầu tiên, trái phiếu áp dụng mức lãi suất cố định 7,8%/năm, sau đó chuyển sang lãi suất thả nổi dựa trên lãi suất tham chiếu cộng biên độ 0,3%/năm. Kỳ hạn trái phiếu kéo dài 2 năm và thanh toán lãi mỗi 6 tháng. Tổ chức phát hành có quyền mua lại một phần hoặc toàn bộ trái phiếu sau 12 tháng kể từ ngày phát hành. Quy định về khối lượng đặt mua cũng được phân hóa: nhà đầu tư cá nhân phải đăng ký tối thiểu 100 trái phiếu, tương đương 10 triệu đồng, trong khi nhà đầu tư tổ chức phải đăng ký tối thiểu 10.000 trái phiếu, tương đương 1 tỷ đồng.

Kế hoạch huy động vốn này được SHS xác định nhằm tăng tiềm lực tài chính và nâng cao năng lực triển khai các hoạt động đầu tư, môi giới, cho vay ký quỹ và các mảng kinh doanh chủ lực trong bối cảnh thị trường chứng khoán dự kiến sôi động hơn trong giai đoạn 2026–2027.

Cùng với kế hoạch chào bán ra công chúng, SHS cũng đẩy mạnh huy động vốn qua trái phiếu riêng lẻ trong những tháng cuối năm 2025. Theo Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), ngày 9/10/2025, SHS đã hoàn tất phát hành 3.600 trái phiếu mã SHS12502, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, thu về 360 tỷ đồng. Số trái phiếu này có kỳ hạn 1 năm, lãi suất cố định 8%/năm và trả lãi định kỳ 6 tháng một lần.

Đây là một phần trong kế hoạch chào bán trái phiếu riêng lẻ lần 2 năm 2025 với tổng hạn mức tối đa 1.800 tỷ đồng. SHS dự kiến thực hiện tối đa 5 đợt chào bán trong quý 4/2025, mỗi đợt khoảng 300 – 500 trái phiếu. Các lô trái phiếu đều có kỳ hạn 1 năm, lãi suất cố định tối đa 8%/năm và mục đích sử dụng vốn được xác định là cơ cấu lại nợ, đảm bảo tính linh hoạt cho dòng tiền doanh nghiệp.

Với liên tục các hoạt động huy động vốn lớn qua cả hai kênh riêng lẻ và công chúng, SHS đang thể hiện chiến lược củng cố nguồn lực tài chính để đón đầu cơ hội thị trường trong giai đoạn mới.

Phương Thảo(t/h)