Bước vào những tháng cao điểm sản xuất, kinh doanh cuối năm, thị trường vốn ngân hàng đang nóng lên từng ngày khi nhu cầu vay vốn của doanh nghiệp tăng mạnh. Áp lực nhập hàng, dự trữ nguyên vật liệu, thanh toán công nợ và tăng tốc đơn hàng phục vụ Tết Nguyên đán khiến dòng tiền trở thành bài toán sống còn, đặc biệt với doanh nghiệp vừa và nhỏ. Trong bối cảnh đó, các ngân hàng đang đẩy nhanh tốc độ giải ngân, chủ động đưa vốn đến sớm hơn, nhanh hơn và linh hoạt hơn nhằm đồng hành cùng nền kinh tế trong giai đoạn quan trọng nhất của năm.
Theo quy luật hằng năm, khoảng 1–2 tháng trước Tết Nguyên đán, doanh nghiệp đã phải lên kế hoạch nhập hàng phục vụ cao điểm tiêu dùng. Đây cũng là thời điểm nhu cầu vốn tăng vọt do lượng hàng hóa lớn, chu kỳ quay vòng ngắn, trong khi chi phí thanh toán cho nhà cung cấp dồn dập. Áp lực dòng tiền vì thế gia tăng rõ rệt, buộc doanh nghiệp phải tìm kiếm các nguồn vốn kịp thời, hạn chế tối đa “độ trễ” trong tiếp cận tín dụng.
Nắm bắt nhu cầu này, thay vì chờ doanh nghiệp chủ động tìm đến, nhiều ngân hàng đã đi trước một bước bằng việc thiết kế các gói tín dụng chuyên biệt cho mùa cao điểm cuối năm. Việc kết nối nền tảng số, đơn giản hóa hồ sơ và rút ngắn quy trình phê duyệt đang giúp dòng vốn đến với doanh nghiệp nhanh hơn, đúng thời điểm hơn, qua đó giảm đáng kể chi phí cơ hội.
Trên bình diện toàn thị trường, những tháng cuối năm 2025 chứng kiến nhịp độ giải ngân sôi động khi các ngân hàng bước vào giai đoạn tăng tốc hoàn thành kế hoạch tín dụng cả năm. Dòng vốn được “bơm” mạnh vào nền kinh tế, tập trung vào các lĩnh vực sản xuất, hạ tầng, tiêu dùng và đặc biệt là khu vực doanh nghiệp nhỏ và vừa – nhóm chịu áp lực dòng tiền lớn nhưng đóng vai trò quan trọng trong tạo việc làm và duy trì tăng trưởng.
Song song với việc mở rộng tín dụng cho doanh nghiệp, nhiều ngân hàng cũng triển khai các chương trình ưu đãi lãi suất, hoàn phí dịch vụ, kết hợp ngân hàng số và thẻ thanh toán nhằm giữ chân khách hàng và mở rộng hệ sinh thái tài chính. Một số nhà băng lựa chọn tập trung vào nhóm tiểu thương, hộ kinh doanh cá thể, cung cấp giải pháp thanh toán và quản lý dòng tiền gắn với hạn mức tín dụng linh hoạt theo nhu cầu thực tế.
Ở mảng bán lẻ, nhu cầu vay tiêu dùng và sản xuất kinh doanh nhỏ lẻ cũng gia tăng rõ rệt trong những tháng cuối năm. Nhiều gói tín dụng quy mô hàng chục nghìn tỷ đồng dành cho khách hàng cá nhân được triển khai từ nay đến hết năm, không chỉ nhằm kích cầu tiêu dùng mà còn gián tiếp tạo đầu ra cho hoạt động sản xuất, kinh doanh.
Số liệu từ Ngân hàng Nhà nước cho thấy, đến ngày 27/11/2025, dư nợ tín dụng toàn hệ thống đã đạt trên 18,2 triệu tỷ đồng, tăng 16,56% so với cuối năm 2024. Mức tăng này phản ánh rõ nhịp tăng tốc của dòng vốn trong quý IV – giai đoạn mà theo quy luật, nhu cầu vốn của nền kinh tế luôn đạt đỉnh.
Tăng trưởng tín dụng tích cực mang lại nhiều cơ hội, song cũng đi kèm không ít thách thức. Các chuyên gia kinh tế cảnh báo, áp lực tăng trưởng cao đặt hệ thống ngân hàng trước bài toán cân bằng giữa mở rộng thị phần và đảm bảo an toàn. Việc đẩy mạnh giải ngân, tung ra các gói ưu đãi lãi suất để thu hút doanh nghiệp sản xuất, xuất khẩu và SMEs là cần thiết, nhưng nếu thiếu kiểm soát chặt chẽ có thể làm gia tăng rủi ro nợ xấu trong trung và dài hạn.
Bên cạnh đó, cuối năm cũng là thời điểm lãi suất huy động có xu hướng nhích lên do cạnh tranh thanh khoản giữa các ngân hàng, từ đó tạo áp lực lên chi phí vốn và biên lợi nhuận. Điều này đòi hỏi các nhà băng phải lựa chọn kỹ lưỡng hơn trong việc phân bổ tín dụng, ưu tiên các khoản vay hiệu quả, có tài sản bảo đảm tốt và khả năng thu hồi vốn cao.
Ở chiều ngược lại, đây lại được xem là “thời điểm vàng” để doanh nghiệp chủ động đàm phán các điều kiện vay vốn có lợi hơn. Tuy nhiên, doanh nghiệp cũng cần thận trọng tính toán chi phí vốn, khả năng xoay vòng dòng tiền và rủi ro biến động lãi suất trong bối cảnh thị trường còn nhiều yếu tố khó lường.
Có thể thấy, mùa giải ngân cuối năm 2025 đang cho thấy sự thay đổi rõ rệt cả về chất lượng lẫn tốc độ tiếp cận vốn. Việc đẩy mạnh số hóa giúp rút ngắn tới 60–70% thời gian xử lý hồ sơ, không chỉ giúp doanh nghiệp tiếp cận vốn nhanh hơn mà còn chủ động hơn trong các quyết định kinh doanh. Cuộc chạy đua giải ngân vì thế không đơn thuần là cuộc đua về quy mô tín dụng, mà là cuộc đua về khả năng đồng hành thực chất cùng doanh nghiệp trong giai đoạn cao điểm nhất của năm.
Trong năm 2025, chính sách tiền tệ tiếp tục được Ngân hàng Nhà nước điều hành chủ động, linh hoạt, ưu tiên hỗ trợ tăng trưởng kinh tế gắn với kiểm soát lạm phát và ổn định vĩ mô. Hiện lãi suất cho vay bình quân đối với các khoản vay mới đã giảm còn khoảng 6,88%/năm, trong khi lãi suất tiền gửi bình quân ở mức 4,22%/năm, tạo dư địa nhất định để dòng vốn ngân hàng tiếp tục chảy mạnh vào nền kinh tế trong những tháng cuối năm.
Phương Thảo(t/h)
