Theo Eric Croak, Chủ tịch Croak Capital, bạc, bạch kim, và palladium tạo thành một "tam giác phi tương quan" với các tài sản truyền thống như cổ phiếu và trái phiếu. Khi thị trường chứng khoán chao đảo, các kim loại này có thể trở thành "phao cứu sinh" cho danh mục đầu tư. Chuyên gia này khuyến nghị nhà đầu tư nên phân bổ khoảng 3-5% danh mục vào nhóm kim loại này, nhưng cần phải hiểu rõ đặc điểm riêng của từng loại.
Đặc tính riêng của từng kim loại
Khác với vàng chủ yếu dùng cho trang sức và tài chính, giá trị của bạc, bạch kim và palladium được định hình mạnh mẽ bởi nhu cầu sản xuất:
Bạc: Vừa là tài sản đầu tư, vừa là nguyên liệu thiết yếu cho ngành điện tử, pin mặt trời và ô tô. Chính vì vai trò kép này, giá bạc biến động mạnh hơn vàng và phụ thuộc vào cả tâm lý thị trường lẫn nhu cầu sản xuất toàn cầu.
Bạch kim: Hiếm hơn vàng và bạc, bạch kim đóng vai trò quan trọng trong ngành trang sức và sản xuất bộ chuyển đổi xúc tác cho ô tô. Nguồn cung hạn chế, chủ yếu từ Nam Phi, khiến giá bạch kim rất nhạy cảm với các gián đoạn. Đây được xem là khoản đầu tư ổn định, có tiềm năng dài hạn gắn liền với xu hướng năng lượng sạch.
Palladium: Cùng họ với bạch kim nhưng còn hiếm hơn, palladium có khả năng chịu nhiệt vượt trội và là thành phần cốt lõi của bộ chuyển đổi xúc tác. Giá palladium gần như phụ thuộc hoàn toàn vào ngành công nghiệp ô tô và các rủi ro địa chính trị. Đây là kim loại có mức độ biến động lớn nhất trong bộ ba, phù hợp với các nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm và chấp nhận rủi ro cao.
Hai cách tiếp cận để "khai mỏ"
Nhà đầu tư có hai lựa chọn chính để tham gia vào thị trường kim loại quý này:
Đầu tư gián tiếp (kỹ thuật số): Phương pháp này hiện đại và tiện lợi, bao gồm:
Quỹ ETF: Dễ dàng đầu tư vào một hoặc nhiều kim loại cùng lúc.
Cổ phiếu khai thác: Đầu tư vào các công ty khai mỏ để hưởng lợi từ giá kim loại.
Hợp đồng tương lai: Dành cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp, sử dụng đòn bẩy cao và rủi ro lớn.
Sở hữu trực tiếp (vật chất): Cách thức truyền thống là mua kim loại dưới dạng thỏi, xu, hoặc trang sức. Ưu điểm là loại bỏ rủi ro từ bên thứ ba, nhưng bạn sẽ phải đối mặt với chi phí lưu trữ, bảo hiểm và rủi ro trộm cắp.
Tích sản dài hạn hay lướt sóng ngắn hạn?
Mục tiêu đầu tư sẽ quyết định chiến lược của bạn:
Tích sản dài hạn: Nếu bạn muốn đa dạng hóa danh mục và có một công cụ chống lạm phát hiệu quả, việc phân bổ 3-5% vào bạc và bạch kim là một chiến lược hợp lý.
Giao dịch ngắn hạn: Đối với palladium, đây là một "cuộc chơi mạo hiểm" và đòi hỏi sự am hiểu sâu sắc về thị trường, khả năng chấp nhận rủi ro và tâm lý vững vàng.
Vượt ra khỏi cái bóng của vàng, thế giới kim loại quý còn rất nhiều lựa chọn hấp dẫn. Hiểu rõ bản chất, tiềm năng và rủi ro của từng loại sẽ là la bàn giúp nhà đầu tư khai thác thành công những "mỏ ngầm" đầy giá trị này.
Tâm An (t/h)
