SAB được nâng khuyến nghị nhờ triển vọng lợi nhuận cải thiện
CTCK Bảo Việt (BVSC) nâng khuyến nghị đối với cổ phiếu của Tổng Công ty Cổ phần Bia - Rượu - Nước Giải khát Sài Gòn từ mức trung lập lên tích cực nhờ kỳ vọng biên lợi nhuận cải thiện tốt hơn dự kiến.
Theo BVSC, doanh thu thuần năm 2026 của doanh nghiệp có thể đạt khoảng 28.782 tỷ đồng, tăng 11% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ được dự báo đạt 4.821 tỷ đồng, tăng khoảng 9%.
Nhóm phân tích cho rằng, đà phục hồi tiêu dùng nội địa cùng hiệu quả từ chiến lược tối ưu chi phí đang hỗ trợ tích cực cho kết quả kinh doanh của doanh nghiệp ngành bia này. EPS dự phóng năm 2026 ước đạt 3.759 đồng/cổ phiếu, tương ứng mức P/E forward khoảng 12,5 lần.
BVSC đưa ra giá mục tiêu đối với cổ phiếu SAB ở mức 55.900 đồng/cổ phiếu, tương ứng định giá P/E khoảng 15 lần. Ngoài triển vọng tăng trưởng, cổ phiếu này còn được đánh giá hấp dẫn nhờ duy trì tỷ suất cổ tức cao trên 10%.
PVS tiếp tục hưởng lợi từ chu kỳ đầu tư dầu khí
Đối với nhóm dầu khí, CTCK BIDV (BSC) tiếp tục duy trì khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu của Tổng Công ty Cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam với giá mục tiêu 52.300 đồng/cổ phiếu.
Theo BSC, kết quả kinh doanh quý I/2026 của doanh nghiệp phù hợp với kỳ vọng và đã hoàn thành khoảng 20-24% kế hoạch cả năm. Đây được xem là mức thực hiện tích cực trong bối cảnh quý đầu năm thường là giai đoạn thấp điểm của chu kỳ triển khai dự án dầu khí.
Các chuyên gia đánh giá, PVS tiếp tục hưởng lợi từ làn sóng đầu tư mới trong lĩnh vực năng lượng và các dự án dầu khí trọng điểm trong nước. Triển vọng dài hạn của doanh nghiệp được hỗ trợ bởi nhu cầu dịch vụ kỹ thuật dầu khí tăng trở lại cùng xu hướng mở rộng đầu tư năng lượng.
Nhóm phân bón và khu công nghiệp được kỳ vọng tăng trưởng
CTCK Agriseco (AGR) đưa ra khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với nhiều cổ phiếu thuộc nhóm phân bón và bất động sản khu công nghiệp.
Với cổ phiếu của Công ty Cổ phần Phân bón Dầu khí Cà Mau, AGR kỳ vọng doanh nghiệp sẽ tiếp tục duy trì tăng trưởng lợi nhuận tích cực trong nửa đầu năm 2026 nhờ giá phân bón ở mức cao và tác động tích cực từ chính sách thuế mới. Giá mục tiêu được đưa ra ở mức 49.000 đồng/cổ phiếu.
Trong khi đó, Công ty Cổ phần DAP - VINACHEM được đánh giá hưởng lợi từ xu hướng tăng giá phân bón DAP và triển vọng mở rộng sản xuất các sản phẩm giá trị gia tăng cao như MAP và axit phosphoric chất lượng cao.
AGR cho rằng, cổ phiếu DDV đang có mức định giá hấp dẫn khi giao dịch với P/E khoảng 6,2 lần, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình nhiều năm gần đây. Giá mục tiêu đối với cổ phiếu này được đưa ra ở mức 30.000 đồng/cổ phiếu.
Ở nhóm bất động sản khu công nghiệp, Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc tiếp tục được kỳ vọng phục hồi mạnh trong các quý tới nhờ gia tăng diện tích bàn giao tại các dự án hiện hữu cũng như các khu công nghiệp mới như Tràng Duệ 3 và Quế Võ 2 mở rộng.
Dù kết quả kinh doanh quý I suy giảm do lượng bàn giao thấp, AGR cho rằng doanh nghiệp vẫn sở hữu tiềm năng tăng trưởng dài hạn nhờ quỹ đất lớn khoảng 6.000 ha và kế hoạch mở rộng thêm 3.000 ha trong thời gian tới.
Cổ phiếu KBC hiện giao dịch với P/B khoảng 1,3 lần, thấp hơn mức bình quân 5 năm gần đây. AGR khuyến nghị tăng tỷ trọng với giá mục tiêu 37.000 đồng/cổ phiếu.
Nam Sơn
