Thị trường tiền gửi những ngày cuối tháng 8 chứng kiến nhiều biến động đáng chú ý. Các chương trình ưu đãi nhân dịp 2/9 được triển khai dồn dập, kéo mặt bằng lãi suất trực tuyến tại một số ngân hàng lên cao hơn đáng kể so với biểu niêm yết thông thường.
Hong Leong Bank Việt Nam đang tạo chú ý với mức lãi suất ưu đãi lên tới 8,8%/năm cho tiền gửi trực tuyến kỳ hạn 6 và 12 tháng, áp dụng từ số tiền gửi 1 triệu đồng. Mức này cao hơn khoảng 2,5 điểm phần trăm so với lãi suất thông thường của ngân hàng.
Không chỉ ngân hàng ngoại, một số ngân hàng trong nước cũng điều chỉnh mạnh tại những kỳ hạn nhất định. SCB đưa lãi suất tiền gửi trực tuyến kỳ hạn 13 tháng lên 8,7%/năm, trong khi kỳ hạn 12 tháng vẫn duy trì ở mức thấp hơn nhiều. Sự chênh lệch lớn giữa các kỳ hạn cho thấy các ngân hàng đang sử dụng lãi suất như một công cụ để điều tiết cơ cấu nguồn vốn.
Hấp dẫn ở kỳ hạn dài, nhưng không phải cuộc đua đồng loạt
Khảo sát thị trường cho thấy lãi suất huy động trực tuyến đang phân hóa rất mạnh. Ở kỳ hạn 12 tháng, ACB hiện áp dụng mức cao nhất khoảng 7,8%/năm, tiếp đến là Sacombank ở mức 7,5%/năm. Một số ngân hàng khác như LPBank, Saigonbank, Bac A Bank, MBV, PGBank, VCBNeo và VIB cũng duy trì lãi suất từ 7%/năm trở lên ở các kỳ hạn nhất định.
Trong khi đó, nhóm ngân hàng quốc doanh lớn vẫn giữ mặt bằng ổn định. Agribank, BIDV, Vietcombank và VietinBank cùng niêm yết 4,75%/năm cho kỳ hạn 3 tháng, 6,6%/năm cho kỳ hạn 6 và 9 tháng và 6,8%/năm cho kỳ hạn 12 và 18 tháng.
Khoảng cách giữa nhóm ngân hàng có lãi suất cao và nhóm ngân hàng lớn cho thấy khách hàng gửi tiết kiệm đang có nhiều lựa chọn hơn, nhưng mức lãi suất cao thường đi kèm điều kiện, kỳ hạn hoặc sản phẩm riêng. Chẳng hạn, Woori Bank đưa lãi suất lên 7,8%/năm ở các kỳ hạn dài, nhưng áp dụng với sản phẩm tiết kiệm tích lũy có yêu cầu gửi tiền định kỳ.
Vì vậy, những mức lãi suất trên 8%/năm chưa phản ánh mặt bằng chung của toàn hệ thống mà chủ yếu xuất hiện ở một số chương trình hoặc kỳ hạn được ngân hàng ưu tiên huy động.
Áp lực vốn cuối năm là yếu tố quyết định
Theo các chuyên gia Dragon Capital, lãi suất huy động thực tế đang có xu hướng neo cao trong bối cảnh chênh lệch giữa huy động và cho vay ngày càng lớn. Nhu cầu vốn trung và dài hạn của doanh nghiệp, đặc biệt các tập đoàn lớn và dự án trọng điểm, đang tạo thêm sức ép lên nguồn vốn của hệ thống ngân hàng.
Đây cũng là lý do cuộc đua lãi suất có thể chưa sớm kết thúc. Khi tín dụng tăng nhanh hơn tốc độ huy động, ngân hàng phải cân đối giữa yêu cầu mở rộng cho vay và bảo đảm thanh khoản. Trong bối cảnh đó, việc nâng lãi suất tại một số kỳ hạn trở thành giải pháp để thu hút tiền gửi và kéo dài kỳ hạn nguồn vốn.
Tuy nhiên, khả năng lãi suất tăng mạnh trên diện rộng được đánh giá không quá lớn. Ngân hàng Nhà nước đã triển khai nhiều biện pháp hỗ trợ thanh khoản thông qua thị trường mở và các công cụ điều hành tiền tệ. Cùng với đó, yêu cầu tiết giảm chi phí và ổn định lãi suất đầu vào cũng được đặt ra nhằm tạo dư địa giảm lãi suất cho vay.
Theo các chuyên gia, áp lực huy động có thể tiếp tục duy trì nếu tốc độ tăng tiền gửi không theo kịp nhu cầu tín dụng cuối năm. Khi đó, lãi suất đầu vào nhiều khả năng sẽ duy trì ở mức tương đối cao, thay vì giảm sâu.
Như vậy, “cuộc đua” lãi suất có thể chỉ là điểm nhấn của một xu hướng rộng hơn: các ngân hàng đang cạnh tranh quyết liệt hơn để giữ nguồn vốn ổn định, trong khi dư địa giảm lãi suất huy động vẫn phụ thuộc lớn vào diễn biến thanh khoản và nhu cầu tín dụng những tháng cuối năm.
Minh Thành (t/h)
