Báo cáo tài chính quý I/2025 cho thấy Phục Hưng Holdings đạt doanh thu 223,39 tỷ đồng, tăng 9,9% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế đạt 1,26 tỷ đồng, tăng 0,34 tỷ đồng so với mức 0,92 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp có phần thu hẹp, giảm từ 13,1% xuống còn 12%.
Trong kỳ, lợi nhuận gộp tăng nhẹ 0,9%, tương ứng tăng 0,25 tỷ đồng, lên mức 26,91 tỷ đồng. Doanh thu tài chính giảm 3,4%, còn 0,56 tỷ đồng; chi phí tài chính giảm 20,1%, về 9,51 tỷ đồng; trong khi chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 10,4%, lên 16,12 tỷ đồng. Các khoản mục khác không có biến động đáng kể.
Trong năm 2025, Phục Hưng Holdings đạt kế hoạch doanh thu 2.500 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế dự kiến 20 tỷ đồng.
Như vậy, kết thúc quý đầu năm 2025 với lãi sau thuế đạt 1,26 tỷ đồng, Phục Hưng Holdings mới hoàn thành 6,3% so với kế hoạch năm.
Trái với kết quả kinh doanh tăng trưởng, trong quý I, Phục Hưng Holdings tiếp tục ghi nhận dòng tiền kinh doanh chính âm 86,8 tỷ đồng so với cùng kỳ âm 63,1 tỷ đồng. Ngoài ra, dòng tiền đầu tư ghi nhận âm 10,7 tỷ đồng và dòng tiền tài chính ghi nhận âm 101,1 tỷ đồng.
Được biết, về dòng tiền kinh doanh, Phục Hưng Holdings ghi nhận dòng tiền kinh doanh âm 141,69 tỷ đồng trong năm 2023 và trong năm 2024 ghi nhận dòng tiền kinh doanh dương trở lại 37,8 tỷ đồng.
Như vậy, sau một năm dòng tiền dương trở lại, Phục Hưng Holdings đã quay lại mô hình thâm hụt dòng tiền.
Về quy mô tài sản, tính tới ngày 31/3/2025, tổng tài sản của Phục Hưng Holdings giảm 4,9% so với đầu năm, tương ứng giảm 158,8 tỷ đồng, về 3.081,5 tỷ đồng. Trong đó, tài sản chủ yếu ghi nhận 1.660,5 tỷ đồng các khoản phải thu ngắn hạn, chiếm 53,9% tổng tài sản; tồn kho ghi nhận 686,6 tỷ đồng, chiếm 22,3% tổng tài sản; tài sản cố định ghi nhận 339,7 tỷ đồng, chiếm 11% tổng tài sản và các khoản mục khác.
Trong quý I/2025, cơ cấu tài sản của Phục Hưng Holdings có sự biến động đáng kể, chủ yếu do tiền và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn giảm mạnh 79,9% so với đầu năm, tương đương giảm 190,3 tỷ đồng, còn 48 tỷ đồng (so với 238,3 tỷ đồng đầu kỳ). Các khoản phải thu ngắn hạn cũng giảm 28,4 tỷ đồng, xuống còn 1.660,5 tỷ đồng, trong khi hàng tồn kho tăng 9,4%, tương ứng tăng thêm 59 tỷ đồng, lên mức 686,6 tỷ đồng.
Về nguồn vốn, tính đến cuối quý I, tổng nợ vay ngắn và dài hạn giảm 7,1% so với đầu năm, tương ứng giảm 101 tỷ đồng, còn 1.321,1 tỷ đồng, chiếm 199,4% tổng vốn chủ sở hữu. Trong đó, nợ vay ngắn hạn chiếm phần lớn với 1.206,4 tỷ đồng, còn lại là nợ vay dài hạn ở mức 114,7 tỷ đồng.
Về diễn biến cổ phiếu, từ ngày 2/4 đến ngày 29/4, cổ phiếu PHC đã giảm 6% từ 5.460 đồng về 5.130 đồng/cổ phiếu.
Hà Trần (t/h)
