Hôm thứ tư, Công ty Snap định giá IPO tăng lên 3,4 tỷ USD so với dự kiến, bỏ qua những e ngại về sự tổn thất lợi nhuận và quyền biều quyết đối với một phần IPO công nghệ hot nhất trong nhiều năm.
Với mức 17USD/cổ phần, công ty mẹ của dịch vụ nhắn tin Snapchat có giá trị chứng khoán khoảng 24 tỷ USD, gấp đôi giá trị của đối thủ Twitter và được đánh giá là IPO công nghệ giàu nhất Hoa Kỳ kể từ sau Facebook năm 2012. Trước đó, công ty đã dự kiến có giá trị từ 19,5 tỷ USD - 22,3 tỷ USD.
Một nguồn tin cho biết, Snap có thể định giá IPO đạt mức 19 USD/cổ phiếu. Bên cạnh đó, công ty muốn tập trung vào việc đảm bảo quỹ tương hỗ như các nhà đầu tư dài hạn hơn là các quỹ phòng hộ mong chờ bán ra nhanh chóng.
Việc bán cổ phiếu là bài kiểm tra đầu tiên đối với các nhà đầu tư cho ứng dụng mạng xã hội nổi tiếng. Được biết, Snapchat đặc biệt thu hút với lứa tuổi thanh thiếu niên, với tính năng thay đổi khuôn mặt theo các icon được lựa chọn như mặt thỏ, hay cầu vồng.
Mặc dù doanh thu tăng gần 7 lần, nhưng lỗ thuần của công ty tại Los Angeles tăng 38% trong năm ngoái. Công ty đối mặt với việc giảm tốc độ tăng trưởng người dùng và cạnh tranh với các đối thủ mạnh như Facebook.
Tại phiên giao dịch tối thứ Tư, Snap định giá 200 triệu cổ phiếu đạt mức 17 USD/ cổ phiếu, vượt qua phạm vi dự kiến từ 14 USD - 16 USD/ cổ phiếu.
Thị trường chứng khoán IPO công nghệ nhấn phanh trong năm 2016, đánh dấu một năm chậm nhất kể từ năm 2008, và các nhà đầu tư đang quan tâm đến các cơ hội mới. Việc phát hành cổ phiếu có thể khuyến khích các startup công nghệ có giá trị trên 1 tỷ USD. Snap đã được thành lập để bắt đầu giao dịch vào thứ năm trên thị trường chứng khoán New York với mã SNAP.
Mặc dù Snap sẽ tiến hành IPO ở giai đoạn sớm hơn nhiều trong sự phát triển của nó so với Twitter hay Facebook. Trong khi đó, công ty với tuổi đời 5 năm được định giá ở mức gần 60 lần doanh thu, cao hơn gấp đôi 27 lầndoanh thu Facebook từ khi niêm yết vào năm 2012.
Gạt qua mọi e ngại về tốc độ tăng trưởng người dùng chậm lại, Snap đã nhấn mạnh tầm quan trọng của ứng dụng Snapchat với người sử dụng, quá trình phát triển và doanh thu tiềm năng. Trong khi xu hướng những người trẻ tuổi ưa chuộng liên lạc thông qua video hơn là nhắn tin truyền thống.
Mặc dù khá mơ hồ trước những kế hoạch được đưa ra, nhưng Snap đặt niềm tin vào tầm nhìn của nhà sáng lập Evan Spiegel.
Evan Spiegel sở hữu 17% cổ phần có giá trị khoảng 4,05 tỷ USD. Anh và nhà đồng sáng lập Bobby Murphy sẽ được phép bán ra 16% cổ phiếu trong đợt IPO, có thể có trị giá 272 triệu USD mỗi người. Trong khi đó, hàng chục các nhà đầu tư có thể trở thành triệu phú chỉ trong 1 đêm.
Spiegel và Murphy sẽ duy trì kiểm soát chặt chẽ chứng khoán của Snap thông qua một cấu trúc lớp ba cổ phiếu độc đáo. Theo cấu trúc này, Spiegel và Murphy có 10 biểu quyết cho mỗi cổ phiếu. Các nhà đầu tư hiện tại sẽ có quyền biểu quyết cho cổ phần của họ, trong khi các nhà đầu tư mới sẽ không có quyền biểu quyết.
Giang Trần – An Du
