CTCK Bảo Việt (BVSC) đưa ra khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu BMP, với giá mục tiêu 167.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng tiềm năng tăng 16,8% so với giá đóng cửa ngày 4/9/2026.

Theo BVSC, BMP là cổ phiếu có khả năng sinh lời mạnh, vị thế đầu ngành và tính phòng thủ cao nhờ nền tảng tài chính vững, dòng tiền hoạt động ổn định và chính sách cổ tức tiền mặt duy trì nhiều năm. Trong hai năm qua, BMP giao dịch với P/E trung bình 10,3 lần. Hiện P/E forward 2026 và 2027 lần lượt khoảng 9,1 lần và 9,0 lần, thấp hơn 12-13% so với mức trung bình hai năm.

Đối với REE, SSI nâng khuyến nghị từ trung lập lên khả quan sau khi giá cổ phiếu đã giảm đáng kể. SSI đặt giá mục tiêu 12 tháng ở mức 56.200 đồng/cổ phiếu, tương ứng tiềm năng tăng 24%. Mức giá mục tiêu mới thấp hơn trước chủ yếu do SSI chuyển cơ sở định giá sang giữa năm 2027.

BMP được BVSC đánh giá tích cực nhờ khả năng sinh lời, nền tảng tài chính và chính sách cổ tức ổn định.
BMP được BVSC đánh giá tích cực nhờ khả năng sinh lời, nền tảng tài chính và chính sách cổ tức ổn định.

Trong khi đó, SSI tiếp tục duy trì khuyến nghị trung lập với CTR, với giá mục tiêu 85.700 đồng/cổ phiếu, tương ứng mức tăng kỳ vọng 11%. Dự báo lợi nhuận năm 2026 của CTR không có nhiều thay đổi.

Với HDB, SHS khuyến nghị tăng tỷ trọng và nâng giá mục tiêu lên 33.000 đồng/cổ phiếu. Ngân hàng ghi nhận 7.095 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong quý II/2026, tăng 51% so với cùng kỳ và 16% so với quý trước. Lũy kế 6 tháng, lợi nhuận trước thuế đạt 13.202 tỷ đồng, tăng 31% và hoàn thành 44% kế hoạch năm.

Động lực tăng trưởng của HDB đến từ thu nhập khác sau khi tăng tỷ lệ sở hữu tại HD Saison và HDS, kiểm soát chi phí hoạt động và giảm chi phí tín dụng. SHS dự báo lợi nhuận trước thuế năm 2026 đạt 28.371 tỷ đồng, tăng 33%. Tuy nhiên, chất lượng tài sản vẫn là yếu tố cần theo dõi khi nợ xấu và nợ nhóm 2 có xu hướng tăng.

Đối với HDG, SHS cũng khuyến nghị tăng tỷ trọng. Nửa đầu năm, doanh thu đạt 1.175 tỷ đồng, giảm 1,1%, nhưng lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ tăng 120,5%, lên 301 tỷ đồng. Kết quả này được hỗ trợ đáng kể bởi việc điều chỉnh giảm khoảng 185 tỷ đồng giá vốn Charm Villas sau khi xác định đơn giá đất tính tiền sử dụng đất.

SHS ước tính giá trị tài sản ròng của HDG khoảng 29.100 đồng/cổ phiếu và giá mục tiêu 24.700 đồng/cổ phiếu. Charm Villas được đánh giá là yếu tố có thể gia tăng giá trị nếu pháp lý và hoạt động bán hàng cải thiện, trong khi tiến độ các dự án năng lượng và vấn đề giá điện, công nợ vẫn là những rủi ro cần theo dõi.

Nam Sơn (t/h)